Как проводится характеристика и оценка векселей?

Характеристика и оценка векселей

Современная банковская система разработала множество способов расчета. К ним относятся ценные бумаги (ЦБ). Поэтому оценка векселей является неотъемлемой процедурой при обороте таких документов. Для определения стоимости используют несколько подходов и привлекают квалифицированных специалистов. Чтобы получить прибыль с данной ЦБ и гарантированный возврат денежных средств, следует изучить факторы, влияющие на их оценку. Также необходимо уметь выявлять признаки предприятия-эмитента, приобретение векселя которого чревато финансовыми рисками.

Что такое вексель?

Данное понятие обозначает одну из разновидностей ЦБ. Его суть определяется долговым обязательством, а именно: векселедатель гарантирует выплату денежных средств другому лицу. Документ оформляется по нормам закона (согласно ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.) и содержит данные о должнике, сумме долга, сроке его погашения, а также указывает того, кто является кредитором. Документ может быть выдан как физическим, так и юридическим лицом.

Статья 1 ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.

Статья 2 ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.

Статья 3 ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.

Статья 4 ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.

Статья 5 ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.

Статья 6 ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.

Статья 7 ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.

Статья 8 ФЗ №48 от 11 марта 1997 г.

Подобный вид оформления долга признается наиболее удобным, поскольку текст ценной бумаги содержит всю необходимую информацию в установленной законом форме, а значит – может быть свободно реализован на финансовом рынке.

Важно! Одним из главных преимуществ использования векселя является безопасность: оплата таким способом не предусматривает передачи денежных средств в натуральном виде.

Типы векселей

Виды векселей и их характеристика:

  • простой – представляет собой стандартную расписку с указанием суммы долга и сроков его возврата (составляется один экземпляре, который хранится у должника);
  • переводной – предоставляет право оплаты долга третьему лицу, которым чаще всего становится банк (оформляются два экземпляра).

Данный вид ЦБ используется для проведения операций по выдаче займа. При этом вне зависимости от вида и характеристики векселя максимальный срок возврата установленной денежной суммы составляет 270 дней с момента оформления документа. До конца этого периода должник обязуется выплатить основную сумму и проценты.

Доход может быть получен из двух источников:

  • от начисленных процентов;
  • при покупке бумаги по стоимости, ниже указанной.

Важно! Оформление документа должно проходить в соответствии с нормами, установленными законом, иначе вексель будет считаться недействительным.

Сколько стоит вексель?

Оценка стоимости векселя – это определение его действительной цены на рынке, где он может быть продан наравне с аналогичными документами.

Сумма, которую можно получить за ЦБ такой категории, определяется статусом и надежностью векселедателя. Т. е. чем крупнее эмитент, тем выше стоимость бумаги. Это связано с тем, что большие компании в состоянии выплатить денежные средства и в установленные сроки. Мелкие организации и физические лица в этом отношении не так надежны.

При оценке специалисты нацелены на установление стоимости ЦБ. Также это необходимо для того, чтобы определить размер дисконта, т. е. скидки, на которую может рассчитывать покупатель. Оценка стоимости осуществляется при таких обстоятельствах, как:

  • оформление займа;
  • приобретение страхового полиса;
  • получение наследства;
  • вклад (вывод) в уставной капитал предприятий;
  • совершение купли/продажи объектов имущества;
  • дарение;
  • разделение предприятия.

Данный документ может использоваться во всех ситуациях, которые подразумевают внесение платежа.

Что влияет на цену векселя?

Факторы воздействия на понижение/повышение ценности включают:

  • ликвидность, которая зависит от эмитента;
  • конкурентоспособность;
  • ценовой диапазон аналогичных предложений;
  • уровень спроса и предложения.

Но главный критерий оценки – платежеспособность векселедержателя. Какая бы сумма ни была указана в документе, если его эмитент финансово нестабилен, то вся ценность бумаги сводится к нулю.

Что учитывают оценщики?

Оценщики – это специалисты, которые на профессиональном уровне занимаются определением стоимости материальных ценностей. Например, к их услугам прибегают при необходимости установить актуальную цену жилплощади при оформлении данного объекта недвижимости как залогового обеспечения по кредиту.

При определении ценности специалисты основное внимание уделяют бухгалтерии организации-векселедержателя. Подробно анализируются:

  • уровень доходов;
  • результаты аудиторской проверки (последней на момент обращения к оценщикам);
  • кредиторская и дебиторская задолженности;
  • финансовые отчеты;
  • бухгалтерский баланс за последние 36 месяцев.

Перед проведением процедуры оценки со специалистами заключается официальный договор с обязательным указанием сроков исполнения услуги. Деятельность профессиональных оценщиков осуществляется на платной основе, что также отмечается в соглашении с указанием точных расценок.

Как итог проведения оценки векселедержателю выдается отчет о проведенной работе.

Подходы для определения стоимости векселей

При установлении стоимости профессиональные оценщики не используют шаблонную схему. Каждый случай рассматривается с учетом спектра операций, в которых можно применить конкретную ЦБ:

  • при оплате любого рода сделок;
  • оформлении наследуемого имущества;
  • внесении в основные фонды предприятия и др.

Также анализируется общее финансовое положение предприятия, его ликвидность, уровень прибыли и ситуация на экономическом рынке на момент оценки.

Разработано два способа определения ценности векселя – сравнительный и доходный. Они различаются по источнику получения прибыли – от дисконта или начисляемых процентов.

Сравнительный подход

Как понятно из названия, основным методом является сравнение. Объектами здесь выступают аналогичные организации и предприятия, на показатели которых можно равняться при определении ценности документа. По большей части сравнительный подход применяется при наличии дисконтной скидки. Оценка простого векселя производится при использовании одного показателя – его номинала.

Доходный подход

В данном случае анализируются прописанные условия, а именно: срок погашения и сумма долга. Такой метод эффективен в отношении предприятий мелкого ранга, постоянство прибыли которых еще не установлено.

Оценка ЦБ этой категории от конкретного эмитента поможет установить их конкурентоспособность на открытом рынке, что укажет на целесообразность приобретения таких бумаг.

Поделитесь записью с друзьями!
Оставьте свою оценку за статью:
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Оставить комментарий

Выш Mail не будет опубликован


*


5 × четыре =